5 Azərbaycan bankının kontragent risk reytinqləri təsdiq edildi

"Moody's Investors Service" ("Moody's") beş Azərbaycan bankının risk reytinqini (Counterparty Risk Ratings (CRR) Qarşı Tərəfin Risk Qiymətləndirilməsi) təsdiq edib.

Reytinqləri təsdiq edilən banklar "Bank Of Baku" ASC, "Azərbaycan Beynəlxalq Bankı" ASC, "Bank Respublika" ASC, "Kapital Bank" ASC və XALQ BANK ASC-dir.

Reytinqlər "Moodys"in reytinq metodologiyasının yeniləşdirilməsindən sonra 06 İyun 2018-ci il tarixində verilib.

Counterparty Risk Rating- öhdəliklər üzrə defolt ehtimalına deyilir. Kontragent isə - Müqaviləyə əsasən bir-biri ilə işgüzar münasibətdə olan tərəflərdir.

Qarşı Tərəfin Risk Qiymətləndirilməsi "Azərbaycan Beynəlxalq Bankı" üçün B2, "Bank Respublika" üçün B3, "Kapital Bank" üçün Ba2, "Xalq Bank" üçün B2, "Bank of Baku" üçün isə Caa2 səviyyəsində təsdiq edilib.

Moody's qeyd edib ki, borclar və depozitlərin ödənilməsi baxımından, bu banklardan bir çoxuna dövlət dəstəyinin mülayim və ya yüksək qalacağı ehtimal edilir.

İki bank ("Kapital Bank" və "Xalq Bank") üçün reytinqin bir pillə qaldırılması mülayim dövlət dəstəyi ehtimalı ilə izah olunur. Azərbaycan Beynəlxalq Bankın risk reytinqinin 2 pilə qaldırılması isə dövlət dəstəyinin yüksək ehtimalı ilə izah olunur.

Moody's присвоило рейтинг рисков контрагента пяти азербайджанским банкам

Рейтинги присваиваются после обновления 6 июня 2018 года для рейтинговой методологии Moody's Banks

Сегодня Moody's Investors Service («Moody's») присвоило Рейтингу рисков контрагента (CRR) следующим пяти азербайджанским банкам: ОАО Bank of Baku, Международный банк Азербайджана, Акционерный коммерческий банк «Республика», ОАО «Капитал Банк» и ОАО «XALQ BANK».

Рейтинги рисков контрагента Moody's - это мнения о способности юридических лиц соблюдать невозмещаемую часть финансовых обязательств сторонних контрагентов (обязательства CRR), а также отражать ожидаемые финансовые потери в случае, если такие обязательства не выполняются. Обязательства CRR обычно относятся к сделкам с несвязанными сторонами. Примеры обязательств CRR включают неохваченную часть кредиторской задолженности, возникающую в результате операций с производными финансовыми инструментами, и необеспеченную часть обязательств по договорам продажи и выкупа. CRR не применимы к обязательствам по финансированию или другим обязательствам, связанным с покрываемыми облигациями, аккредитивами, гарантиями, обязанностями обслуживающего и попечителя, а также другими аналогичными обязательствами, которые возникают от банка, выполняющего его основные операционные функции.

ОБОСНОВАНИЕ РЕЙТИНГОВ

Moody's сообщило, что CRR, присвоенные азербайджанским банкам, соответствуют уже проведенным их оценкам рисков контрагентов (оценка CR).

Поскольку Moody's считает Азербайджан юрисдикцией с режимом недействительной резолюции, при присвоении CRR азербайджанским банкам в соответствии с этой рейтинговой акцией, рейтинговое агентство начинается с скорректированной Базовой кредитной оценки банков (BCA) и использует существующую базовую ставку Loss- Подход с учетом отказа (LGF); Базовый анализ LGF Moody's обеспечивает одну ступень поднятия от скорректированных BCA банков. Это отражает мнение рейтингового агентства о том, что обязательства CRR вряд ли дефолт одновременно с банком и с большей вероятностью будут сохранены, чтобы минимизировать заражение банковской системы, минимизировать потери и избежать нарушения критических функций.

Кроме того, для трех банков CRR включают некоторое повышение от государственной поддержки, учитывая ожидания Moody's относительно умеренной или высокой вероятности государственной поддержки в соответствии с предположениями рейтингового агентства о необеспеченных долговых обязательствах и депозитах. Для двух банков (ОАО «Капитал Банк» и ОАО «ХАЛК БАНК») поднятие по КРР является одной отметкой из-за умеренной вероятности государственной поддержки. Для одного банка (Международного банка Азербайджана) поднятие на КРР - это две отметки из-за высокой вероятности государственной поддержки.

ПРОГНОЗ

CRR не имеют перспектив.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ПРИВЕСТИ К ОБНОВЛЕНИЮ / DOWNGRADE

Повышение CRR азербайджанских банков в течение следующих 12-18 месяцев может быть вызвано модернизацией их автономных BCA. В свою очередь, BCA банков может быть повышена после улучшения показателей их платежеспособности (в частности, если уровень проблемных кредитов должен значительно снизиться, а капитализация и рентабельность должны существенно улучшиться), и профили ликвидности этих банков не ухудшатся. Кроме того, КРР тех банков, которые пользуются государственной поддержкой, могут оказать давление на повышение после повышения суверенного рейтинга Азербайджана.

CRR банков могут быть понижены в результате ухудшения их BCA. Дочерние банки банков могут быть понижены после существенного ухудшения экономической ситуации в стране, влияющего на их качество активов, капитализацию и прибыльность. CRR тех банков, которые пользуются государственной поддержкой, могут быть понижены после снижения суверенного рейтинга Азербайджана или переоценки вероятности государственной поддержки.

СПИСОК ЗАТРАГИВАЕМЫХ РЕЙТИНГИ

БАНКИ, ПРОВЕДЕННЫЕ ОТ ПОДДЕРЖКИ ПРАВИТЕЛЬСТВА UPLIFT

Эмитент: Международный банк Азербайджана

Назначение:

.... Долгосрочный рейтинг риска контрагента (местная и иностранная валюта), присвоенный B2

.... Краткосрочный рейтинг риска контрагента (местная и иностранная валюта), присвоенный Not Prime

Эмитент: ОАО «Капитал Банк»

Назначение:

.... Долгосрочный рейтинг риска контрагента (местная и иностранная валюта), присвоенный Ba2

.... Краткосрочный рейтинг риска контрагента (местная и иностранная валюта), присвоенный Not Prime

Ən sərfəli kredit üçün müraciət et

Эмитент: ОАО «ХАЛК БАНК»

Назначение:

.... Долгосрочный рейтинг риска контрагента (местная и иностранная валюта), присвоенный B2

.... Краткосрочный рейтинг риска контрагента (местная и иностранная валюта), присвоенный Not Prime

ДРУГИЕ БАНКИ:

Эмитент: Акционерный коммерческий банк «Республика»

Назначение:

.... Долгосрочный рейтинг риска контрагента (местная и иностранная валюта), присвоенный B3

.... Краткосрочный рейтинг риска контрагента (местная и иностранная валюта), присвоенный Not Prime

Эмитент: ОАО Банк Баку

Назначение:

.... Долгосрочный рейтинг риска контрагента (местная и иностранная валюта), присвоенный Caa2

.... Краткосрочный рейтинг риска контрагента (местная и иностранная валюта), присвоенный Not Prime

Moody's assigns Counterparty Risk Ratings to five Azerbaijani banks

Ratings are assigned following 6 June 2018 update to Moody's Banks rating methodology

Moody's Investors Service, ("Moody's") today assigned Counterparty Risk Ratings (CRR) to the following five Azerbaijani banks: OJSC Bank of Baku, International Bank of Azerbaijan, Joint Stock Commercial Bank Respublika, Kapital Bank OJSC and OJSC XALQ BANK .

Moody's Counterparty Risk Ratings are opinions of the ability of entities to honour the uncollateralized portion of non-debt counterparty financial liabilities (CRR liabilities) and also reflect the expected financial losses in the event such liabilities are not honoured. CRR liabilities typically relate to transactions with unrelated parties. Examples of CRR liabilities include the uncollateralized portion of payables arising from derivatives transactions and the uncollateralized portion of liabilities under sale and repurchase agreements. CRRs are not applicable to funding commitments or other obligations associated with covered bonds, letters of credit, guarantees, servicer and trustee obligations, and other similar obligations that arise from a bank performing its essential operating functions.

RATINGS RATIONALE

Moody's said that the CRRs assigned to Azerbaijani banks are in line with their Counterparty Risk Assessments (CR Assessment) already outstanding.

Because Moody's considers Azerbaijan a jurisdiction with a non-operational resolution regime, in assigning CRRs to the Azerbaijani banks subject to this rating action, the rating agency starts with the banks' adjusted Baseline Credit Assessment (BCA) and uses the agency's existing basic Loss-Given-Failure (LGF) approach; Moody's basic LGF analysis provides one notch of uplift from the banks' adjusted BCAs. This reflects the rating agency's view that CRR liabilities are not likely to default at the same time as the bank fails and will more likely to be preserved in order to minimize banking system contagion, minimize losses and avoid disruption of critical functions.

Furthermore, for three banks the CRRs incorporate some uplift from government support, given Moody's expectation of moderate or high probability of government support, in line with the rating agency's assumptions on senior unsecured debt and deposits. For two banks (Kapital Bank OJSC and OJSC XALQ BANK) the uplift on the CRRs is one notch owing to a moderate probability of government support. For one bank (International Bank of Azerbaijan) the uplift on the CRR is two notches because of a high probability of government support.

OUTLOOK

CRRs do not carry outlooks.

FACTORS THAT COULD LEAD TO AN UPGRADE/DOWNGRADE

An upgrade of Azerbaijani banks' CRRs over the next 12-18 months could be driven by an upgrade of their standalone BCAs. The banks' BCA may, in turn, be upgraded following improvements in their solvency metrics (particularly, if level of problem loans were to significantly decrease, and capitalization and profitability were to materially improve) and provided liquidity profiles of these banks does not deteriorate. Also, CRRs of those banks which benefit from government support may come under upward pressure following upgrade of the sovereign rating of Azerbaijan.

The banks' CRRs could be downgraded as a result of a deterioration in their BCAs. The banks' BCAs may be downgraded following a material deterioration in the country's economic environment affecting their asset quality, capitalization and profitability. The CRRs of those banks which benefit from government support may be downgraded following a lowering in the sovereign rating of Azerbaijan or a re-assessment of the likelihood of government support.

LIST OF AFFECTED RATINGS

BANKS BENEFITING FROM GOVERNMENT SUPPORT UPLIFT

Issuer: International Bank of Azerbaijan

Assignments:

....Long-term Counterparty Risk Rating (Local and Foreign Currency), assigned B2